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Crédit : les intérêts intercalaires

Une bouffée d’air ?



L’emprunteur échappe difficilement au paiement de ces annuités pendant la durée des travaux de construction.

Lorsqu’on emprunte pour faire construire une maison ou lorsqu’on l’acquiert sur plan, le remboursement de l’emprunt diffère de celui d’une simple acquisition : dans ce cas, l’amortissement du prêt démarre dès que la vente est réalisée et inclut une partie du capital et des intérêts.
Dans le cas d’une construction, les versements de la banque sont étalés en fonction des échéances de paiement correspondant à l’avancement des travaux et le prêt sera débloqué au fur et à mesure de cet échéancier.

Souplesse de financement
Le prêteur permet de commencer à rembourser le capital lorsque tous les fonds ont été versés. Seuls les intérêts sont payés dans l’intervalle du premier versement effectué par la banque jusqu’au déblocage complet des fonds : ce sont les intérêts intercalaires, correspondant au coût de l’argent prêté par la banque. Au fur et à mesure du déblocage des fonds, le montant des intérêts, calculés en pourcentage des sommes versées, va augmenter jusqu’à l’achèvement des travaux. A ce moment-là, l’emprunteur commencera à payer ses mensualités définitives, en remboursant une partie du captal et les intérêts correspondant.
Ces intérêts versés s’additionnent au coût de financement du projet. Mais ce dispositif offre une plus grande souplesse aux emprunteurs qui n’auraient pas la capacité de régler une échéance complète et leur loyer, si le prêt était entièrement libéré.

Différé total
Lorsque la situation financière de l’emprunteur ne lui permet pas de payer les intérêts et son loyer en même temps, une autre possibilité consiste à solliciter un différé total. Ce mécanisme permet de ne faire aucun versement jusqu’à l’achèvement de la construction et la mise en place du prêt. Les intérêts intercalaires seront tout de même comptés et s’ajouteront au montant du prêt. Sur quoi, les mensualités seront recalculées.
Des établissements peuvent également proposer des prêts amortissables dès le premier versement, en y incorporant le capital. Ainsi, cette disposition évite de payer des intérêts intercalaires ce qui réduit le coût global du prêt, mais les mensualités payées à chaque étape de l’avancement du projet seront majorées. Dans ce cas, l’emprunteur risque de jouer budget serré la première année.

A SAVOIR
Au montant des intérêts intercalaires s’ajoute, dès le premier versement, le coût mensuel de l’assurance invalidité/décès qui couvre l’emprunteur dès l’obtention du prêt.

n°31 30/10/08